持仓分析:IF与IH有少量多头进场(2024年10月09日)


  近期大盘风格转换,蓝筹成为市场风向标 。上周五蓝筹开始拉升 ,本周一继续拉涨,助推大盘形成突破,但是周二大盘蓝筹(爱基,净值,资讯)出现回调 ,指数跟随回落。尽管IC一度有所表现,但是周三蓝筹继续调整还是压制了大盘的走势,最终收盘沪深300、上证50和中证500指数涨跌幅分别为-0.15% 、-0.18%和0.30% ,对应期指当月合约涨跌幅分别为-0.23%、-0.30%和0.20%。期指贴水略微扩大,对应当月合约贴水分别为7.3点、1.9点和17.6点,目前市场情绪整体稳定 。

  资金层面 ,近两天三大期指品种资金连续流出 ,周二IF 、IH和IC分别减仓601手、476手和927手,周三继续减仓203手、395手和810手,减仓力度有所减弱。不过合并最近五个交易日的持仓变动看 ,IF增仓1463手,IH增仓1375手,IC则减仓2603手。IC已经是连续四天持续减仓 ,资金大部分还是留在IF和IH为代表的主板蓝筹市常连续两天减仓对期指上攻略显不利,但是减仓下行也显示调整空间或有限 。IF和IH总体仍处于增仓状态,说明蓝筹仍存在上升动能。

  分析活跃席位持仓 ,IF合并两个合约计算,前20席位多头银河期货 、国泰君安(行情601211,买入)期货、中金期货减仓超过100手,但广发期货、国投安信(行情600061,买入)期货增仓301手 、132手 ,最终前20席位多头增仓210手,空头以减仓为主,前20席位共减仓180手。IH前20席位多头增仓89手 ,空头减仓160手 。IC多头减仓593手 ,空头减仓317说 。经过两天调整后,IF和IH多头有进场迹象,IC多头继续离常

  综合分析 ,总持仓下降限制期指下跌空间,但是多头仍然谨慎。短线市场拉升动能不足,预计大盘短线仍有反复 ,但不宜悲观。

  (作者单位:中信期货)